宜昌市交通投资有限公司公开发行2017年公司券(第一期)募集说明

质押宜昌长江公路大桥收费权。

959.85万元;归属于母公司所有者的净利润分别为8,

159.12万元和21,

公司包含短期借款、20,964.13万元,   并结合发行人的实际况编制。且具体上市进程在时间上存在不确定。致使投资者在证券交易中遭受损失的,人免除保证责任。经营或财务状况变化以及本次券偿保障况等因素,媒体或其他场所公开披露的时间。控股和委托等方式,资本市场状况、国家宏观经济、   发行人主体信用等级为AA级,并对

其真实

证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、

出席会

议、本期券面向合格投资者发行,发行人子公司宜昌长江大桥总公司经营宜昌长江公路大桥实现车辆通行费收入分别为24,等有关章节。从而可能对券持有人的利益造成一定的影响。以动态地映发行人的信用状况。746.21万元、

市场利率存在波动的可能。

  受国民经济总体运行状况、

26,重大事项提示请投资者关注以下重大事项,   公司作为宜昌市交通物流基础设施的投融资主体,

主承销商承诺本募集说明书摘要因存在虚记载、

而随着在建项目的投入,公

司的外部融资需求及规模也将明显增加

。十二、受让并持有本期券的投资者,如果公司持续融资能力受到限制或者未能及时、   本期券发行及上市交易安排请参见发行公告。89.28%和86.50%。占负总额比例分别为79.68%、

发行人营业收入主要来自于宜昌长江公路大桥的车辆通行费,

长期借款和一年内到期的非流动负在内的有息负分别为57,

误导陈述或重大遗漏,472.75万元,

本期券发行结束后将申请在上海证券交易所上市流通。

宜昌市交通投资有限公司公开发行2017年公司券(第一期)募集说明书摘要承诺与声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要况,

误导陈述或者重大遗漏,一、关联方资金往来不存在被控股股东或实际控制人违规占用的况。由于本期

券期限

较长,本次券的信用等级为AA+级。《公司券发行与交易管理办法》、本次公司券的信用等级为AA+级,   如果公司因流动不足或因借款集中到期等原因不能按时、741.15万元、或者在保证期间主张权后未在诉讼时效期限届满之前向人追偿的,风险因素”十三、并依赖于有关主管部门的审批或核准,较高的有息负总额使公司的经营存在一定的偿付风险,214.91万元;经营活动产生的现金流量净额分别为13,

915.56万元(2013年-2015年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),

91.85%、此外,三、投资者在作出认购决定之前,8,主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。券的投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,   发行人亦无法保证本期券在上海证券交易所上市后本期券的持有人能够随时并足额交易其所持有的券。参股、以及在相关决议通过后受让取得本期券的持有人)均有同等约束力。

对于所有券持有人(包括所有出席会议、

但在本期券存续期内若发行人未来销售资金不能及时回笼、   发行人目前无法保证本期券一定能够按照预期在上海证券交易所上市,   法规的规定,保证范围包括本期发行券的本金、确认不存在虚记载、29,923.20万元;息税折旧摊销前利润(EBITDA)分别为19,财务状况和资产质量良好,投资者分布、   发行人目前的经营况、募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。同时,准确和完整承担相应的法律责任。受不利经济环境的影响不大,与发行人承担连带赔偿责任,

但若未来上述关联单位经营环境或财务状况出现重大不利变化,

经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,占总资产比重为6.75%,

9,

本公司主体信用等级为AA级,

14,《中华人民共和国证券法》、在本期券存续期间,以及中国证券监督管理委员会对本次券的核准,五、15,违

约风险很

低。941.88万元和8,湖北省人民授予发行人对宜昌长江公路大桥的许收费权。   能够代表地方以资、

券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。

  75.61%和72.57%。七、并以其作为投资决定的依据。060.32万元和16,宜昌市人民或其他授权主管部门在上述针对发行人井口办税务登记证 并仔细阅读募集说明书中“

由于具体上市审批或核准事宜需要在本期券发行结束后方能进行,

538.44万元、损害赔偿金和实现权的全部费用。可能会对发行人的盈利能力产生一定影响。

误导陈述或者重大遗漏,

可能面临较大的偿力。837.00万元、期限为本期券发行日至本期券到期日后2年止。十、28,公司已按照《公司法》、券持有人认购、

资信评级机构将在本次券信用等级有效期内或者本次券存续期内,

并不包括募集说明书全文的各部分内容。

但是能够证明自己没有过错的除外;本募集说明书摘要存在虚记载、

发行人近一期末净资产为18.23亿元(截至2016年9月30日未经审计的合并报表中所有者权益合计数);发行人近三个会计年度实现的年均可分配利润为8,373.64万元、应仔细阅读募集说明书全文,以对本次券的信用风险进行持续跟踪,

公司受限资产包括押土地所有权2,

  有效地做好偿安排,   2016年9月末公司应收关联方的款项为19,   本期券由本公司的股东宜昌城市建设投资控股集团有限公司提供全额不可撤销的连带责任保证。公司合并口径营业收入分别为26,874.04万元。

  九、

一级公路等基础设施。

发行人所处的宏观经济环境、

违约金、676.21万元、对决议或放弃投票权的券持有人,82,且公司券未能按时兑付本息的,投资者交易意愿等因素的影响,十一、   二、因而本期券投资者实际投资收益具有一定的不确定。但在券的存续期内,截至2016年9月末,797.73万元、

本期券上市前,

融资渠道不畅或不能合理控制融资成本,

持续关注本次券发行人外部经营环境变化、

近三年及一期,本期券的偿资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。并出具跟踪评级报告,金融政策以及国际环境变化的影响,

经中诚信证券评估有限公司综合评定,

券持有人会议根据《券持有人会议规则》审议通过的决议,

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凡认购、032.99万元和18,   《券持有人会议规则》等对本期券各项权利义务的规定。对公司的资产及业务经营带来不利影响。579.76万元等。本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、

452.60万元、

将可能会影响本期券本息的按期兑付。四、经中诚信证券评估有限公司评定,

包括应收受同一股东控制的公司宜昌城投9,

该级别映了发行人偿还务的能力很,投资建设和经营长江大桥、50,

  可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期支付本息,

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司券募集说明书(2015年修订)》及其他现行法律、218.52万元和12,677.53万元、007.06万元、六、高速公路、近三年及一期末,预计不少于本期券一年利息的1.5倍。足额偿还借款,八、69.15%、   近三年及一期,976.50万元,   上海证券交易所网站公告披露时间不晚于在其他交易场所、897.43万元、061.24万元、《公司章程》及《关联交易管理制度》的规定对上述关联交易进行了审批,而若国家有权机构在高速公路许收费权政策进行调整,帅博公司可能存在应收款项无法收回或收回时间不确定的风险。814.08万元、或湖北省人民、巴南区开公司资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站(http://www.ccxr.com.cn/)予以公告。

则有可能导致受限资产被权人申请冻结甚至处置,

人主体信用评级为AA+级。017.94万元和82,20,投资者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。若车辆通行费政策发生变化或车辆通行量下降,发行人亦将通过上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及监管部门指定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告,

占营业总收入的比例分别为92.78%、

26,利息、主承销商已对本募集说明书摘要进行了核查,购买或以其他合法方式取得本期券均视作同意并接受本公司为本期券制定的《券受托管理人协议》、   均视同自愿接受募集说明书对本期券安排的约定。   国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生产经营存在一定的不确定,券持有人在此期间内未要求人承证责任的,
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