costofinvestmentandpotentialreturns,

  」後，成功大學電子學位論文服務進階搜尋　查詢範圍：融商品風險揭示資訊揭?更應事前建立公平合理之資訊揭露機制，

充分明白可能遭受的投資風險。

  wherebyaninvestorunderstandsthenatureoftheinvestmentcontract,兼具獲利及保本的連動式債券遂成為市場上熱賣的商品。43、   「如何制定或改善混合型衍生金融商品專業經理人銷售時應注意事項。   投資人該如何篩選出符合需求且有利的商品？在標榜「保本」及「高獲利」之口號下，thesaleofderivativesinTaiwanwasintroducedinJuly,48、

42、

」其次是，asinvestmentinderivativesisnotwithoutrisk.Therefore,waslargelyabsent.　Myresearchconcludedthatthereisaneedforaninvestmentstandardtoregulatethesellingofderivatives.Investorsmustreceiveahighlevelofdisclosurefromfundmanagersaboutderivativeproductssotheycanmakeinformedinvestmentdecisions.Asolutiontothelackoffullriskandinformationdisclosurecouldbeachievedthroughgovernmentregulation,且整個世界經濟大環境的變化多端，「王志誠」顯示範圍：是該補強法規面，.....................................................iii表目?筆論文書目資料顯示格式：英文摘要　WhentheFederalReserveBanksandtheLIBORloweredtheinterestratein2002,以確保投資大眾在充分了解混合型衍生金融商品之可能風險和相對利潤後，關鍵字(英)RiskDisclosureDerivativesInformationDisclosure學科別分類中文摘要　　先前為了面對微利時代的來臨，而本研究之目的在於：挖掘市面上產品風險揭露不足之處，始自行決定是否進行投資是否。orthroughtheformulationofamandatoryindustrycodeofpracticeagreedbetweenfinancialinstitutionsmarketingde

rivatives.論文目次摘要.......................................................iAbstract..................................

................ii目?itisimportantthatinvestorsbefullyawareofhowderivativesoperateinthefinancialmarketandhowsuchinvestmentsarestructured.　ThepurposeofthisresearchwastodetermineifthelevelofinformationdisclosureforderivativesinTaiwanwasadequate.Afterreviewingproductsmarketedby14Taiwanesefinancialinstitutions,以及有關當局在處理事件時的補救措施，應當保護投資者，投資人應依本身對風險的規避程度選擇適當之商品，   47、   riskprofile,成為本研究之主要動機，   「以風險觀念為基礎提出混合型衍生金融商品資訊公開揭露之修法建議。但由於連動式債券條款之設計越來越多樣化，」　　本文的貢獻在於，全部欄位共 9 筆------------------------------------------------------------------------第1筆---------------------------------------------------------------------系統識別號U論文名稱(中文)我國店頭衍生商品風險揭露之研究論文名稱(英文)TheResearchontheRiskDisclosureoftheOTCderivativesinTaiwan校院名稱成功大學系所名稱(中)政經濟學研究所系所名稱(英)GraduateInstituteofPoliticalEconomy學年度94學期1出版年95研究生(中文)許智惠學號u學位類別碩士語文別中文口試日期2005-12-20論文頁數116頁口試委員口試委員-郭麗珍口試委員-陳奕奇指導教授-李伯岳關鍵字(中)衍生?

49?

並將比較14家金融控股公司所發行之類似產品的風險揭露程度。亦因受誤導而投資並對未來的

獲利產生非理預期（出乎

意料）。也該加強執行面。

44、

tomakethefinancialmarketinTaiwanmoreefficientandtoallowmorechoice,

profitsfromtraditionalbankinginvestmentsreduced.Therefore,本

文所討論的

方向在於，讓投資人有更多樣化的選擇。whichcanresultininvestorsmisunderstandingtherisksandcommittingmorefundsthantheynormallywouldtothepurchaseofaspeculativeinvestment.Theconceptof“預見了在脫微利時代，人們仍陷於未知的窘況時，此時，

  46、

因為資訊之分配不均等，informedchoice”並提醒社會大眾再投資之前所該注意的事項，　　整體而言，本文將提出理與合理的建言，我國於2003年7月起開放以新台幣計價之「股權連結商品」及「保本型商品」，,藉以推動我國金融市場多元化的發展，並對商品有深入了解，金融商品不斷推陳出新，

2003.Derivativesprovideanotherformofinvestmenttoinvestorswhoseekarateofreturnthatishigherthanatermdeposit.Whatshouldtheinvestorsdobeforetheypurchasederivatives,

.....................................................v圖目?第41、45、........................三峡广场办税务登记证 致使一般投資大眾在購買混合型衍生金融商品時，Iconcludedthattherewasaproblemnotonlywithinadequatedisclosurebutalsowiththesalestacticsusedbyprofessionalmanagersinthesaleofderivativeproducts.Professionalmanagerstendedtooverstatethebenefitsandthereturnsexpectedfromtheproducts.Somemanagersmisrepresentedthetotalinterestpayableovertheinvestmentperiodbystatingthattheeachyearlypercentageratewasaddedtogethertogivetheoverallreturnoverthetotalinvestmentperiod.Othermanagersdidnotfullydisclosethelevelofrisk,   針對此一問題，

「如何制定混合型衍生金融商品資訊公開揭露法律規範及其應依據的原則？

除了事後的補救之外，